搭建投資架構(gòu)是海外投資過(guò)程中重要環(huán)節(jié)之一，很多中資企業(yè)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到架設(shè)中間層控股公司在實(shí)現(xiàn)投資人利益最大化方面的優(yōu)勢(shì)。對(duì)于投資非洲，同樣可以設(shè)立中間層控股公司，最大程度地降低稅負(fù)，提升未來(lái)股權(quán)交易便利性。 

一般情況下，中資企業(yè)在做境外投資時(shí)會(huì)在海外設(shè)立一級(jí)投資平臺(tái)，用于集中控制和管理境外各類項(xiàng)目公司、控股公司和融資平臺(tái)等。中間層控股公司指的是在一級(jí)投資平臺(tái)與投資項(xiàng)目所在國(guó)的項(xiàng)目公司之間架設(shè)的中間層控股公司，這些控股公司主要有以下優(yōu)勢(shì)。 

一、優(yōu)化稅收結(jié)構(gòu)

中間層控股公司普遍設(shè)立于稅收優(yōu)惠的國(guó)家，這些國(guó)家與項(xiàng)目所在國(guó)簽署有雙邊稅收協(xié)定，對(duì)于項(xiàng)目公司層面向控股公司分紅、支付利息或轉(zhuǎn)讓股權(quán)等方面均有稅收優(yōu)惠政策。同時(shí)股息和資本利得保留在中間層控股公司做進(jìn)一步海外投資，可遞延中國(guó)企業(yè)所得稅稅務(wù)成本。

二、風(fēng)險(xiǎn)隔離

設(shè)立中間層控股公司，可以將項(xiàng)目公司與海外平臺(tái)公司間的風(fēng)險(xiǎn)隔離，一旦出現(xiàn)不利情況，最大的風(fēng)險(xiǎn)將局限于中間層控股公司，損失一般僅限于中間層控股公司的實(shí)繳資本。 

三、資金使用便利

選擇無(wú)外匯管制的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立中間層控股公司，可將投資項(xiàng)目的利潤(rùn)保留在中間層控股公司，做進(jìn)一步海外投資，使資金在境外的流轉(zhuǎn)更加便利和靈活。

四、融資成本優(yōu)勢(shì)

境外融資成本相對(duì)國(guó)內(nèi)較為低廉，利用海外控股公司進(jìn)行貸款、發(fā)行債券、上市等海外融資方式有利于降低資金成本提高融資效率。

五、優(yōu)化合資和退出架構(gòu)

當(dāng)項(xiàng)目公司股權(quán)已經(jīng)確定并完成注冊(cè)后，若有其他投資方擬參與項(xiàng)目，可以在中間層控股公司入股，這樣既不改變項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，也不需要將投資人引入一級(jí)投資平臺(tái)公司。未來(lái)投資退出時(shí)，可結(jié)合屆時(shí)的稅務(wù)考量通過(guò)直接轉(zhuǎn)讓中間層控股公司股權(quán)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)投資退出，以避免出現(xiàn)因項(xiàng)目所在國(guó)政府對(duì)項(xiàng)目公司的股權(quán)變更有各類限制而無(wú)法退出的情況。